Высокие размерные характеристики и рыночное положение, адекватная оценка страхового бизнеса и финансовых результатов, умеренно высокое качество активов и высокие показатели ликвидности, а также эффективное управление и перестраховочная защита являются основными факторами, обусловливающими рейтинг финансовой надежности компании. «Совкомбанк страхование» является универсальным страховщиком и занимает 23-е место по объему совокупной страховой премии за первые 9 месяцев 2023 года. Основными направлениями деятельности компании являются страхование автокаско, ДМС, ОСАГО и страхование от несчастных случаев и болезней.
По методологии агентства, «Совкомбанк страхование» относится к 1 размерному классу. По данным Банка России, на 31 декабря 2023 года активы страховщика составили 45,6 миллиарда рублей, собственные средства составляют 25,9 миллиарда рублей, а уставный капитал — 1,6 миллиарда рублей. Объем страховых взносов за 2023 год составил 16,9 миллиарда рублей. Согласно агентству, наблюдается сокращение объема страховых взносов на 11,8% за первые 9 месяцев 2023 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года в связи с перераспределением бизнеса между компаниями группы. Положительная динамика объема собственных средств (+115,0% на 30 сентября 2023 года по сравнению с 30 сентября 2022 года) оценивается агентством положительно.
Агентство отмечает, что компания имеет низкие риски географической концентрации бизнеса, поскольку за 9 месяцев 2023 года большая часть страховой премии (74,9%) приходится на Москву и Санкт-Петербург. Указывается, что структура страхового портфеля компании характеризуется недостаточной диверсификацией по видам страхования. Наибольшую долю премии за указанный период (49,2%) занимает страхование автокаско. В связи с плановым перераспределением бизнеса между компаниями Группы и увеличением объема взносов по автокаско, структура страхового портфеля компании изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Компания осуществляет преимущественно прямые продажи, которые составляют 51,3% от суммы взносов за 9 месяцев 2023 года, а также осуществляет продажу страховых продуктов через лизинговые организации и страховых агентов (15,9% и 13,5% соответственно за тот же период), что оценивается положительно. Отмечается, что размер комиссионного вознаграждения, переданного лизинговым организациям (22,2% от премии, полученной через этот канал), и страховым агентам (25,6% соответственно), ниже установленного агентством бенчмарка.
Агентство также положительно отмечает отсутствие зависимости бизнеса страховщика от крупных клиентов. Наибольшая доля премии (2,5%) приходится на самого крупного клиента, а на пять крупнейших клиентов — 5,6%. Однако доля отказов в выплате страхового возмещения от числа урегулированных страховых случаев по ОСАГО (8,3% за 9 месяцев 2023 года) превышает установленный агентством бенчмарк. Важно отметить, что доля расторгнутых договоров продемонстрировала снижение (3,5%) за 9 месяцев 2023 года по сравнению с 2022 годом (5,9%), что ограничивает влияние этого показателя на рейтинг компании.
Адекватные финансовые результаты компании объясняются высокими значениями показателей рентабельности продаж, капитала и инвестиций. В частности, рентабельность продаж составила 27,3% за 2022 год и 48,8% за 9 месяцев 2023 года, рентабельность капитала — 64,0% за 2022 год и 48,4% за 9 месяцев 2023 года, а рентабельность инвестиций — 6,1% за 2022 год и 11,8% за 9 месяцев 2023 года в годовом выражении.
Убыточность компании по страхованию средств наземного транспорта незначительно превышает установленный бенчмарк агентства (54,3% за 9 месяцев 2023 года), однако общая убыточность по страховому портфелю находится на низком уровне. Коэффициент убыточности-нетто по страховому портфелю составил 43,7% за 9 месяцев 2023 года, а комбинированный коэффициент убыточности-нетто — 71,9%, что является положительным фактором, влияющим на рейтинг компании.
Доля расходов на ведение дела составляет 28,2% за 9 месяцев 2023 года, что также находится на низком уровне и соответствует позитивной оценке фактора. Общая оценка финансовых результатов компании отражает ее устойчивость и эффективность ведения бизнеса.
Агентство отмечает, что у страховщика есть высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств, которое составляет 1,46 на 30.09.2023 года. Это указывает на финансовую устойчивость компании и способность выполнять обязательства перед застрахованными лицами.
Отмечается также, что качество и диверсификация активов компании находятся на умеренно высоком уровне. Это говорит о том, что компания имеет разнообразный портфель активов, что способствует снижению рисков и обеспечивает стабильность финансовых результатов.
Надежность перестраховочной защиты компании также находится на высоком уровне. Это означает, что компания имеет подходящие перестраховочные полисы, которые покрывают риски, связанные с выплатами страхового возмещения. Это повышает уверенность застрахованных лиц в надежности и надлежащем исполнении обязательств компанией.
В целом, агентство положительно оценивает финансовую устойчивость, качество активов и надежность перестраховочной защиты компании, что является важными факторами для защиты интересов застрахованных лиц и поддержания стабильности в страховом секторе.
