Что самое ценное в международной торговле? Не нефть, не зерно и даже не микрочипы. Это доверие. Хрупкая, невидимая субстанция, без которой многомиллиардные сделки замирают, а корабли так и не выходят из портов. А что происходит, когда это доверие иссякает, когда старые связи рвутся, а новые кажутся слишком рискованными? Возникает паралич. Именно для борьбы с этим параличом и создаются самые изощренные финансовые инструменты. И недавно в России появился еще один, способный тихо, но кардинально изменить правила игры.
Представьте себе ситуацию. Российская компания, скажем, производитель высокотехнологичного медицинского оборудования, находит покупателя в Азии или Латинской Америке. Контракт на миллионы долларов. Победа? Не совсем. Это начало большой головной боли. Как производителю быть уверенным, что после отправки дорогостоящего груза он получит свои деньги? А как покупателю не бояться переводить огромную сумму неизвестному партнеру за океаном?
Для решения этой дилеммы человечество придумало гениальный инструмент — аккредитив. Это похоже на то, как если бы вы договорились с надежным посредником. Покупатель отдает деньги не напрямую продавцу, а этому посреднику — банку. Банк держит их у себя и отдает продавцу только тогда, когда тот предоставит документы, что товар отгружен. Все защищены, все довольны. Этот механизм десятилетиями был золотым стандартом торговли.
Но что, если в этой цепочке появляется слабое звено? Что, если российский банк, выступающий гарантом для нашего экспортера, сам начинает сомневаться в банке иностранного покупателя? В сегодняшнем мире это не гипотетический, а вполне реальный сценарий. И вот здесь начинается самое интересное.
Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций, или ЭКСАР, запустило продукт, который, по сути, является страховым полисом для самого страховщика. Это как ремень безопасности для того, кто уже пристегнут. Новое решение страхует уже не экспортера, а тот самый российский банк, который открывает аккредитив. ЭКСАР говорит банку: «Не бойтесь. Работайте с этим партнером. Если иностранный покупатель в итоге не расплатится и вы понесете убытки, мы покроем до 90% ваших потерь».
Что это меняет на практике? Всё. Банк, который раньше, взвесив риски, мог отказать в проведении сделки, теперь с большей вероятностью скажет «да». Для него уравнение риска кардинально изменилось. Это решение убирает последний барьер страха, который мешал заключению контракта. Оно превращает потенциально опасную сделку в стандартную, управляемую операцию. Причем банки могут застраховать как одну гигантскую сделку, так и целый поток небольших контрактов, создавая своего рода «зонтик безопасности» для своей внешнеторговой деятельности.
Как отмечает Никита Гусаков, генеральный директор ЭКСАР, это не просто очередной финансовый продукт, а «эффективный инструмент для работы банков в сфере внешней торговли». Но за этой сдержанной формулировкой кроется нечто большее. Это сигнал о переходе от оборонительной тактики сохранения к наступательной тактике роста. Вместо того чтобы сворачивать активность из-за рисков, система создает инструменты, которые эти риски нивелируют, позволяя бизнесу двигаться вперед.
И что с того, спросите вы? Какое отношение это имеет к тем, кто далек от экспортных деклараций и банковских гарантий? Самое прямое. Каждый раз, когда банк благодаря такой страховке соглашается профинансировать сделку, где-то в России завод получает заказ, инженеры — работу, а экономика — приток валюты. Это позволяет не только гигантам, но и средним компаниям выходить на мировые рынки, находить новых покупателей и доказывать свою конкурентоспособность. Это и есть та самая невидимая архитектура, которая поддерживает вполне реальные рабочие места и производственные линии.
Новый продукт ЭКСАР — это лишь один элемент в большой перестройке всей системы поддержки экспорта, которую курирует Российский экспортный центр (РЭЦ). Создание цифровой платформы «Мой экспорт», где большинство услуг доступны онлайн, расширение полномочий на поддержку критически важного импорта — все это части одного пазла. Его цель — построить новые, устойчивые и безопасные мосты там, где старые стали слишком шаткими. В конечном счете, история мировой экономики — это история о том, как люди находили все более изощренные способы доверять друг другу. И похоже, прямо сейчас пишется ее новая глава.
