Банк России не видит необходимости в возвращении на рынок инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) и считает, что этот продукт должен остаться в прошлом. Как передает корреспондент РБК, об этом заявил заместитель председателя ЦБ Филипп Габуния в ходе Финансового конгресса в Санкт-Петербурге. По мнению регулятора, пришедшее на смену ИСЖ долевое страхование жизни (ДСЖ) устранило все ключевые недостатки своего предшественника, значительно усложнив применение недобросовестных практик продаж. При этом ДСЖ сохраняет возможность создавать комбинированные продукты, сочетающие страховую защиту и инвестиции.
Инвестиционное страхование жизни представляло собой продукт, который позволял получить инвестиционный доход от вложений и гарантировал страховую выплату в случае смерти клиента. Страховщики делили средства клиентов на две части: гарантийную, вкладываемую в консервативные инструменты, и инвестиционную, направляемую в более рискованные активы с высокой потенциальной доходностью. Однако именно из-за этой специфики доход по полисам ИСЖ был непредсказуем. Продукт неоднократно подвергался критике со стороны Центробанка, который выявлял случаи, когда сотрудники банков продавали ИСЖ под видом вкладов с повышенной доходностью, не раскрывая клиентам всех рисков. Ситуация усугубилась в 2022 году, когда из-за заморозки иностранных активов у страхователей возникли проблемы с выплатами по инвестиционной части.
В связи с этими проблемами продажи ИСЖ были ограничены: с октября 2024 года для его приобретения неквалифицированным инвесторам необходимо проходить обязательное тестирование, а с 1 января 2026 года в силу вступит полный запрет на продажу таких полисов. На смену приходит долевое страхование жизни, где владелец полиса самостоятельно определяет, какую долю средств направить на страховое покрытие, а какую — инвестировать в паи паевых инвестиционных фондов.
Несмотря на позицию регулятора, страховое сообщество заинтересовано в сохранении продуктов с инвестиционной составляющей. Весной страховщики обратились в Банк России с предложением о создании нового продукта, чтобы заместить нишу высокорисковых инструментов и конкурировать с управляющими компаниями и брокерами. Заместитель министра финансов Иван Чебесков подтвердил, что ведется осторожное обсуждение возможного возвращения некой версии ИСЖ для квалифицированных инвесторов. При этом он подчеркнул, что негативные практики, связанные с ИСЖ, стоили страховой отрасли триллионов рублей упущенной будущей капитализации, а акционеры компаний понесли значительные убытки.
