В связи с вступлением в силу новых требований Центрального банка, страховые компании пересматривают свои продуктовые линейки полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Согласно этим требованиям, страховщики вынуждены отказываться от заключения договоров, где страховая премия составляет менее 1,5 млн рублей. Это изменение в политике страховых компаний обусловлено необходимостью соблюдения новых нормативных требований, установленных Центробанком с целью обеспечения финансовой устойчивости и защиты интересов страхователей.
Во втором квартале 2024 года страховые компании начали принимать решения об отказе клиентам в покупке полисов ИСЖ в случае, когда страховая премия оказывалась ниже установленного порога в 1,5 млн рублей. Так, компания «Росгосстрах жизнь» временно приостановила продажи программ ИСЖ с суммой чека менее 1,5 млн рублей, а «Зетта Страхование жизни» и ранее уделяла большее внимание предложениям для состоятельных клиентов с премией свыше этой суммы.
По данным Всероссийского союза страховщиков (ВСС), в 2023 году объем премий по полисам ИСЖ вырос на 75,7%, достигнув 207,9 млрд рублей, в то время как выплаты увеличились на 19,1%, составив 277,5 млрд рублей. К концу года количество действующих договоров ИСЖ превысило 506 тысяч, а средняя премия, согласно аналитикам из «Эксперт РА», составила 1,5 млн рублей.
Изменения в указании Центробанка «О минимальных (стандартных) требованиях к условиям и порядку осуществления добровольного страхования жизни...», вступившие в силу с 1 апреля, привели к охлаждению интереса страховых компаний к массовому продукту ИСЖ. Регулятор установил строгие требования к обеспечению выплат по полисам ИСЖ до 1,5 млн рублей, расчет которых производится на основе совокупной страховой премии по договору, умноженной на коэффициент, зависящий от ключевой ставки.
Эксперты и участники рынка отмечают сложность соблюдения новых требований. По мнению вице-президента ВСС Глеба Яковлева, указание фактически устанавливает обязательство обеспечения минимальной гарантированной доходности по долгосрочным договорам страхования жизни в зависимости от уровня ключевой ставки, при этом сохраняя выплату дополнительного инвестиционного дохода (ДИД) по договорам ИСЖ.
Новые требования вносят существенные изменения в экономику продуктов ИСЖ, увеличивая обязательства по гарантиям и уменьшая долю премии, направляемую на реализацию инвестиционных стратегий клиента. Партнер Б1 Татьяна Самсонова отмечает, что изменения, внесенные в массовый сегмент, вероятно, повысят прозрачность и ценность продукта для клиентов, однако для страховщиков они могут сделать продукт нерентабельным.
Профессор Финансового университета при правительстве РФ Александр Цыганов также подчеркивает, что эти изменения могут снизить интерес банков к продаже полисов ИСЖ, которые ранее были для них высоко-маржинальным инструментом.
Новые нормы и требования, безусловно, улучшают позицию клиентов на рынке страхования, однако представляют серьезное испытание для страховых компаний, вынужденных адаптироваться к изменяющейся среде и новым регулятивным ограничениям. Сложившаяся ситуация требует от участников рынка внимательного и компетентного подхода для нахождения оптимальных решений и обеспечения устойчивого развития отрасли страхования жизни в будущем.
