Российский страховой рынок демонстрирует противоречивые тенденции в первом квартале 2024 года. С одной стороны, совокупная чистая прибыль страховщиков составила внушительные 99 млрд рублей, что свидетельствует о сохранении высокой рентабельности отрасли. С другой стороны, этот показатель снизился на 10,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что может указывать на начало периода замедления роста.
Несмотря на текущее снижение, российские страховые компании все еще находятся в хорошей финансовой форме. Об этом свидетельствует рекордная чистая прибыль в размере 322,3 млрд рублей по итогам 2023 года. Основными драйверами роста стали процентные доходы и доходы от валютной переоценки, составившие 269,3 и 116,6 млрд рублей соответственно. Такие впечатляющие результаты позволили страховщикам не только выплатить солидные дивиденды в размере 116,6 млрд рублей, но и значительно увеличить собственный капитал.
Центральный банк России отмечает, что даже на фоне роста требуемого капитала на 23,6% за год, показатель нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств вырос до 213,1%. Это свидетельствует о высокой устойчивости страхового сектора к потенциальным рискам и шокам.
Тем не менее, четвертый квартал 2023 года оказался убыточным для страховщиков из-за потерь, связанных со страховой деятельностью. Негативное влияние на финансовый результат оказала отрицательная переоценка торгового портфеля на фоне роста процентных ставок. Однако в целом процентные доходы страховых компаний превышали потери от переоценки активов, что позволило сохранить общую прибыльность сектора.
Несмотря на рост состоявшихся убытков, финансовая устойчивость прямых страховщиков не пострадала благодаря эффективному использованию механизмов перестрахования. Значительная часть рисков была передана АО РНПК — национальному перестраховщику, который сумел сохранить высокое соотношение собственных средств и принятых обязательств за счет накопленного запаса прочности.
Интересно отметить, что доля РНПК на перестраховочном рынке постепенно снижается. Если по итогам 2022 года она составляла 79%, то к концу первого квартала 2024 года сократилась до 67%. Это связано с тем, что страховые компании постепенно наращивают собственное удержание рисков и развивают внутрироссийскую перестраховочную емкость.
Подводя итог, можно сказать, что российский страховой рынок находится в процессе трансформации. Несмотря на некоторое снижение прибыли в начале 2024 года, отрасль демонстрирует высокую устойчивость и адаптивность к меняющимся условиям. Дальнейшее развитие внутреннего перестрахования и оптимизация управления рисками будут играть ключевую роль в сохранении стабильности и рентабельности страхового сектора в долгосрочной перспективе.
