На российском страховом рынке произошло знаковое событие: компании «Ренессанс жизнь» и «БКС страхование жизни» запустили продукты, доходность которых зависит от динамики биткойна. Новые полисы инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов и сочетают потенциал роста криптовалюты со стопроцентной защитой вложенного капитала, что является ответом на высокий спрос со стороны клиентов.
Программа «Криптокапитал» от «Ренессанс жизни» представляет собой двухлетний договор ИСЖ с минимальным взносом в 1,5 миллиона рублей. Доходность полиса привязана к росту актива iShares Bitcoin Trust ETF через фьючерсы на Московской бирже. В случае роста курса биткойна клиент может получить до 60% от этого роста, при этом на итоговую доходность также повлияет изменение курса доллара. Если же курс упадет, компания гарантирует полный возврат вложенной суммы в рублях. По словам генерального директора «Ренессанс жизни» Олега Киселева, если при вложении 1,5 миллиона рублей стоимость биткойна за два года вырастет вдвое, выплата до налогообложения составит 2,4 миллиона рублей. Продукт также включает страхование на случай ухода из жизни.
В свою очередь, «БКС страхование жизни» расширила линейку индивидуальных продуктов ИСЖ для квалифицированных инвесторов, позволив им добавлять в портфель фьючерс на iShares Bitcoin ETF. Минимальная сумма для таких стратегий составляет 3 миллиона рублей, а срок договора начинается от трех лет. Доля вложений в криптовалютный актив определяется индивидуально с финансовым советником. Представитель компании подчеркнул, что инвестирование непосредственно в криптовалюту не осуществляется и поставка базовых активов не предусмотрена.
Реакция рынка на нововведение оказалась неоднозначной. В страховой компании «Согласие» следят за перспективами и считают, что подобный инструмент может найти свою аудиторию среди VIP-клиентов. В то же время, по словам директора по сберегательным продуктам «Росгосстрах жизни» Бориса Борзунова, в компании видят ограничительные факторы и считают преждевременным предлагать такие продукты. Эксперты предупреждают о рисках. Вице-президент Всероссийского союза страховщиков Глеб Яковлев обращает внимание на то, что вокруг криптовалюты много шума и рисков, и призывает инвесторов тщательно изучать рынок. С ним согласен и управляющий директор по рейтингам «Эксперт РА» Алексей Янин, который указывает на высокую волатильность цены биткойна как на очевидный риск, хотя и признает, что продукт найдет своего клиента, но останется нишевым.
Важной особенностью новых предложений является ограниченный срок их доступности. Продажи полисов ИСЖ будут возможны только до конца текущего года, так как с 1 января 2026 года страховщикам будет запрещено продавать новые продукты этого типа в связи с вступлением в силу закона о долевом страховании жизни. Как пояснили в «Ренессанс жизни», на уже действующие договоры это никак не повлияет, и страховщики продолжат нести ответственность в полном объеме до конца их срока.
Таким образом, появление на рынке ИСЖ с привязкой к биткойну является ответом страховщиков на запрос со стороны состоятельных клиентов. Эти продукты остаются нишевыми и предназначены для инвесторов, которые осознают риски высокой волатильности криптовалюты и готовы принять их в обмен на потенциально высокую доходность и полную защиту капитала в рублях.
