Перестраховочный пул ОСАГО — механизм, созданный для распределения самых убыточных клиентов между всеми страховщиками, — по итогам первого полугодия 2026 года зафиксировал выплаты на 44% выше собранных премий. Убыточность достигла 144%, а с учётом расходов на ведение дел — 184%, следует из данных РСА. Для водителей это означает, что система, призванная страховать рынок от «токсичных» клиентов, сама превратилась в источник убытков и давит на тарифы для всех, выяснил «Коммерсантъ».
Рекордные сборы, но выплаты ещё выше
В июне 2026 года объём премий, переданных в перестраховочный пул ОСАГО, составил 4,4 млрд рублей — максимум с июля 2024 года. Количество переданных договоров достигло 416 тыс. — наибольший результат с прошлого года. Однако по итогам полугодия картина иная: число договоров в пуле снизилось на 8% год к году, до 1,9 млн, а объём премий — на 1,4%, до 21 млрд рублей. При этом выплаты составили 28,9 млрд рублей. Для сравнения: годом ранее убыточность держалась на сопоставимом уровне — 143% и 186% с РВД соответственно.
Как работает пул и кто в него попадает
Перестраховочный пул ОСАГО был создан для распределения убыточных клиентов между всеми участниками рынка. Страховщики передают туда всю полученную премию от каждого переданного договора за вычетом 23%. При этом договор должен быть заключён по максимальной ставке тарифа. «Речь идёт о клиентах с критическим сочетанием факторов риска, которые гарантированно принесут убыток: молодые водители без стажа, автовладельцы с плохой историей КБМ, а также высокоаварийные сегменты — такси, каршеринг и коммерческий грузовой транспорт», — пояснил советник практики страхования МЭФ Legal Иван Рыбаков. Он добавил, что «если классический пул создаётся для разделения тяжёлых, но коммерчески выгодных проектов, то перестраховочный контур в ОСАГО — это вынужденный защитный механизм, в рамках которого все участники рынка солидарно разделяют общее токсичное бремя».
Тарифов не хватает, нужны реформы
Старший вице-президент группы «АльфаСтрахование» Алексей Артамонов напомнил, что прошлой осенью ЦБ расширил тарифный коридор — это позволило вывести рентабельность портфеля в зелёную зону, но «сейчас этот эффект закончился, и тарифного коридора снова не хватает». По его мнению, необходимо расширение тарифного коридора на уровень инфляции, тем более что «осенью вступят в силу новые справочники, что приведёт к росту средней выплаты на 8–9%».
Директор по развитию портфеля ОСАГО «Росгосстраха» Юрий Стрекалов считает более действенной мерой полную либерализацию тарифов, что позволило бы страховщикам «более гибко управлять ценообразованием в соответствии с рисками». Однако, по его словам, одних тарифных мер недостаточно: «Необходимо внести изменения в законодательство, чтобы ограничить судебные выплаты лимитом в 400 тыс. руб. Кроме того, необходима активная работа региональных властей и МВД по борьбе с мошенническими схемами и недобросовестными действиями автоюристов». Минфин уже разработал соответствующие поправки, предусматривающие запрет на превышение лимита имущественной выплаты страховщика за ремонт автомобиля по ОСАГО.
Что это значит для водителей
Пул ОСАГО — это зеркало самых проблемных сегментов рынка, и его рекордная убыточность означает, что стоимость полиса продолжит расти для всех. Пока страховщики субсидируют «токсичных» клиентов за счёт аккуратных водителей, но этот ресурс не бесконечен. Расширение тарифного коридора или либерализация тарифов, о которых говорят эксперты, могут сделать цену полиса более справедливой: высокоаварийные сегменты заплатят больше, а безаварийные водители — меньше. Однако без ограничения судебных выплат и борьбы с мошенничеством одних тарифных мер будет недостаточно.
