С 1 июля 2026 года вступают в силу поправки к закону о страховании жизни. Прежние договоры инвестиционного и накопительного страхования часто работали по принципу «участия в прибыли страховщика» — клиент не понимал, откуда берётся доход и как его рассчитывают. Теперь компании обязаны предлагать два прозрачных продукта: с объявленной доходностью и с расчётной.
Что изменилось в страховании жизни
Раньше страховщик собирал взносы, инвестировал их и по итогам периода распределял часть заработанного между клиентами. Конкретный источник дохода и механизм расчёта не раскрывались. Это создавало риск недопонимания и снижало доверие к продукту.
С 1 июля такой подход уходит в прошлое. Вместо одного универсального договора появляются два отдельных вида, условия которых заранее прописаны в договоре. Ведущий эксперт Института фундаментальных проблем социогуманитарных наук НИЯУ МИФИ Яков Якубович характеризует главное изменение как отказ от непрозрачных схем: компания обязана прямо указать источник дохода.
Страхование с объявленной доходностью
Компания фиксирует в договоре конкретную ставку на определённый период — например, 7% годовых на ближайший год. Доходность не привязана к результатам вложений в конкретные акции или облигации. Страховщик гарантирует заявленный процент, опираясь на общую эффективность инвестиционного портфеля.
По окончании периода ставку могут пересмотреть и объявить заново. Минимальная планка — нулевая доходность, то есть внесённые средства сохраняются в любом случае. Такой полис подходит тем, кто хочет понимать будущий доход заранее и не готов зависеть от колебаний рынка. Ограничений по сумме взноса и статусу инвестора нет.
Страхование с расчётной доходностью
Доход в этом продукте напрямую зависит от поведения оговорённых в договоре активов или рыночных показателей. Это может быть индекс Мосбиржи, стоимость конкретных ценных бумаг или уровень ключевой ставки. Формула расчёта закрепляется в договоре, и клиент в любой момент может проверить динамику индикатора самостоятельно.
Если выбранный индикатор растёт, клиент получает соответствующий доход. При падении инвестиционная доходность обнуляется, но внесённые средства остаются защищёнными. Продукт адресован только квалифицированным инвесторам, минимальный взнос — 6 млн рублей.
Чем новые правила выгодны потребителю
Теперь страховщик обязан раскрывать источник дохода: либо фиксированная объявленная ставка, либо чёткая формула с привязкой к рыночному индикатору. Клиент сам выбирает между стабильностью и потенциально более высокой рыночной доходностью.
Такая модель снижает риск непонимания и делает продукты сопоставимыми. Любой держатель полиса с расчётной доходностью может отслеживать индикатор, а не ждать годового отчёта страховой. Договор с объявленной доходностью вообще не требует слежения за рынком.
На что обратить внимание при выборе
Оцените, готовы ли вы довериться фиксированной ставке или хотите привязать доход к динамике рынка. Проверьте, на какой срок объявлена ставка и как часто страховщик вправе её пересматривать. Уточните формулу расчёта для второго типа договора — она должна быть изложена в тексте полиса без скрытых условий.
Делайте выбор, отталкиваясь от целей: формируете финансовую подушку на три-пять лет — достаточно объявленной доходности. Готовы принять риск ради потенциального роста — рассматривайте расчётную модель, но помните о пороге в 6 млн рублей и требовании квалификации инвестора.
