Страховой рынок России завершает период экстенсивного роста и входит в фазу структурной перенастройки. По прогнозу Национального кредитного рейтинга (НКР), в 2025 году объёмы страховых премий в целом по рынку снизятся на 1,4%, составив около 3,6 трлн рублей. Это существенный контраст с I кварталом 2025 года, когда был зафиксирован прирост премий на 47%, однако этот впечатляющий результат аналитики считают лишь инерцией трендов предыдущего года.
2024 год стал для страховой отрасли одновременно испытанием и периодом рекордных показателей. Рынок продемонстрировал резкий рост премий, повышенный интерес к краткосрочным страховым продуктам, эффективно использовал налоговые стимулы и высокий спрос со стороны физических и юридических лиц. Однако эти факторы создали лишь видимость устойчивого роста, который оказался неспособным поддерживать прежние темпы.
В ближайшие месяцы будущее страховой отрасли будет определяться четырьмя ключевыми факторами: скоростью адаптации сегмента страхования жизни к новым реалиям, гибкостью ценообразования в автостраховании, прозрачностью статистических данных и развитием технологических решений, особенно в сферах автострахования и ДМС.
Сегмент страхования жизни: от бума к спаду
Наиболее заметные изменения коснутся сегмента страхования жизни (life), который в 2024 году был драйвером отрасли благодаря ультракоротким полисам. По прогнозу НКР, премии в этом сегменте сократятся на 7,8% до примерно 1,9 трлн рублей.
В I квартале 2025 года страховщики собрали около 450 млрд рублей премий в сегменте life, что формально выглядело как двукратный рост по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Однако этот показатель вводит в заблуждение из-за особенностей сезонного распределения продаж в предыдущем году, когда основной объем премий пришелся на второе полугодие с пиком в IV квартале (870 млрд рублей).
Для объективной оценки устойчивости сегмента life аналитики НКР рекомендуют обращать внимание не только на собранные премии, но и на величину страховых резервов, что позволяет отделить реальный рост бизнеса от эффекта краткосрочных полисов, продававшихся во многом ради налоговой оптимизации.
Потенциальным драйвером роста может стать запуск налоговых льгот по долгосрочным программам страхования жизни, ожидаемый во II квартале 2025 года. Это создаст условия для развития долевого страхования жизни (ДСЖ), предполагающего участие страхователя в доходах от инвестирования. Однако внедрение ДСЖ потребует от страховщиков серьезной работы по переработке продуктовых линеек, а первые результаты этих усилий проявятся не ранее конца года.
Non-life: единственное растущее направление
Сегмент страхования иного, чем страхование жизни (non-life), станет единственным направлением с положительной динамикой. Согласно прогнозу НКР, в 2025 году совокупный объем премий в этом сегменте увеличится на 6,2% и превысит 1,7 трлн рублей.
Основной вклад в рост внесут категории прочих видов страхования и страхования имущества юридических лиц, где спрос остается стабильно высоким со стороны крупного и среднего бизнеса. Дополнительную поддержку сегменту окажет развитие инфраструктурных проектов.
В сегменте добровольного медицинского страхования (ДМС) рост будет незначительным — с 328 млрд до 339 млрд рублей. При этом аналитики отмечают, что показатели 2024 года в сегменте ДМС были искусственно завышены за счет полисов, сопровождавших оформление кредитов, объем которых составил более 50 млрд рублей.
В сегменте страхования имущества физических лиц ожидается символический, но устойчивый рост. По итогам I квартала 2025 года страховые премии этого направления составили 27 млрд рублей против 26 млрд рублей за аналогичный период 2024 года. По прогнозу НКР, за весь 2025 год объем премий в этом сегменте достигнет 131 млрд рублей.
Автострахование: трудности адаптации
В сегменте ОСАГО ситуация остается стабильной, несмотря на усиление конкуренции. В I квартале 2025 года страховщики собрали 74 млрд рублей, что сопоставимо с показателями годичной давности. По итогам года общий объем премий ожидается на уровне 337 млрд рублей.
Аналитики отмечают новую тенденцию в ценообразовании: страховщики начинают учитывать в тарифах эффект высоких процентных ставок. Если раньше тарифы рассчитывались преимущественно исходя из страховых рисков, то теперь компании стремятся закладывать в расчеты и инвестиционный доход. Однако когда ставка начнет снижаться, эта стратегия перестанет работать, что потребует оперативного пересмотра моделей ценообразования.
Дополнительный риск для сегмента ОСАГО представляет реформа контроля за наличием полиса. В 2025 году будет запущена система автоматической проверки в тестовом режиме, при этом владельцы автомобилей без страховки будут получать лишь напоминания. Кроме того, уже появилась возможность зарегистрировать автомобиль без полиса ОСАГО, что может привести к росту числа незастрахованных машин.
Сегмент автокаско ожидает коррекция после двухлетнего роста: объем премий снизится на 4,8% до 308 млрд рублей. Уже в I квартале 2025 года сборы сократились до 68 млрд рублей с 71 млрд рублей за аналогичный период 2024 года. Основными причинами являются насыщение рынка и снижение продаж новых автомобилей.
Несмотря на это, аналитики НКР считают, что сегмент избежит полного провала благодаря двум поддерживающим факторам: росту доли полисов с франшизой, которые более доступны владельцам недорогих и подержанных машин, и расширению страхования автомобилей с большим сроком эксплуатации.
В условиях усиливающейся конкуренции преимущество получат страховые компании, способные предложить гибкие условия, быстрые выплаты и персонализированные тарифы. По мнению экспертов, 2025 год может стать для страховой отрасли годом зрелости — периодом, когда рынок перейдет от погони за объемами к более глубокому пониманию клиентов и реальных рисков.
