Рынок страхования ответственности директоров существует в правовом вакууме — соответствующий договор не поименован ни в Гражданском кодексе, ни в законе о страховой деятельности. Это признали представители государства на Петербургском международном юридическом форуме. Минфин пообещал в течение месяца провести дискуссию и наметить пути решения проблемы. Для бизнеса это означает, что один из ключевых инструментов защиты управленцев может получить долгожданную правовую определённость.
Что говорят цифры
Объём собранных премий по D&O в 2025 году составил 4,5 млрд рублей, сообщил директор юридического департамента ЦБ Андрей Медведев. Это примерно на 17% меньше, чем годом ранее, однако снижение связано не с падением интереса, а со сменой структуры рынка — растёт доля среднего бизнеса, что немного уменьшает совокупный объём премий. Сейчас на рынке работают порядка 20 страховщиков, но по итогам 2025 года не было заключено даже тысячи договоров, уточнил директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев.
В чём проблема
Главная сложность — отсутствие юридического статуса у договора страхования ответственности руководителя. Этот вид соглашения не поименован ни в одном из российских законов, констатировал господин Медведев. Как поясняет руководитель юридической дирекции «Совкомбанк Страхование» Игорь Дячишин, дополнительная регламентация на уровне профильного закона «привнесёт большую стройность во взаимоотношения страховщиков и их клиентов в оценке принимаемых на страхование рисков». По его мнению, для окончательного устранения коллизий изменения логично было бы со временем закрепить и в Гражданском кодексе.
Какие решения предлагаются
Представитель Минфина обнадёжил участников форума: «Мы на своей площадке обязательно в ближайший месяц такую дискуссию проведём и наметим пути». По его словам, могут рассматриваться как поправки к главе 48 ГК, так и вариант установления минимальных стандартных требований к такому виду страхования на уровне актов ЦБ. Ранее, как рассказывали источники “Ъ” на рынке страхования, ЦБ уже поддержал предложение участников рынка внести правки в ГК, но с учётом срочности проблемы предложил сделать точечную правку к закону о страховой деятельности — прописать положение, что договором страхования могут быть предусмотрены случаи, не являющиеся страховыми и зависящие от действий страхователя.
Почему это важно для директоров
Страхование D&O способно покрывать риск ответственности директоров и должностных лиц за убытки, причинённые компании и третьим лицам в ходе осуществления должностных обязанностей, а также может распространяться на случаи привлечения к субсидиарной ответственности. Полис, как правило, носит комплексный характер и покрывает расходы на защиту, расходы на восстановление деловой репутации и другие затраты, связанные с предъявленными требованиями. Однако, как отмечают эксперты, буквальное применение положений гражданского законодательства о страховании к полису D&O может приводить к тому, что страховое покрытие оказывается очень узким или в принципе не имеющим юридической силы. Суды стараются отнести D&O к одному из утверждённых видов страхования — либо причинение вреда, либо предпринимательский риск, но единообразной практики пока нет.
Что это значит для бизнеса
Фактически Минфин и ЦБ признали, что рынок D&O нуждается в регулировании, и запустили процесс его формализации. Для компаний, которые уже приобрели такие полисы или рассматривают их покупку, это сигнал: в ближайшее время правила игры станут понятнее, а страховое покрытие — более предсказуемым. Пока же, до появления нормативной базы, бизнесу стоит особенно внимательно подходить к формулировкам договоров и консультироваться с юристами, чтобы избежать ситуаций, когда страховка не сработает из-за правовой неопределённости.
