С 1 января 2025 года на российском финансовом рынке начнет действовать новый инвестиционно-страховой продукт — долевое страхование жизни (ДСЖ). Этот инструмент призван объединить страховую защиту с возможностями инвестиционного дохода.
По информации экспертов, ДСЖ представляет собой вид долгосрочного страхования жизни, состоящий из двух основных компонентов. Инвестиционная составляющая занимает 99,9% активов клиента, тогда как на страховую часть приходится 0,1%.
«ДСЖ обеспечивает страховую защиту в случае дожития до определенного срока, возраста или события, а также в случае смерти застрахованного лица. Основная часть страховой премии размещается в паи ПИФов», — поясняет Алена Талаш, основатель и управляющий партнер ГК «РосКо».
Особенности нового продукта
Управление активами по договору ДСЖ осуществляется управляющей или страховой компанией, имеющей соответствующую лицензию Банка России. При этом клиент самостоятельно принимает решения о покупке или продаже паев ПИФов и определяет их пропорции в портфеле.
Важным преимуществом ДСЖ является наличие налогового вычета. При взносах до 400 тысяч рублей в год по программам сроком от 5 лет вычет может составить до 52 тысяч рублей. Дополнительно средства, вложенные в ДСЖ, защищены от ареста, конфискации по решению суда и раздела при разводе.
Риски и ограничения
Эксперты подчеркивают, что ДСЖ не является безрисковым инструментом. «Стоимость инвестиционных паев может как расти, так и падать. В результате выплата держателю полиса может оказаться меньше суммы взносов», — отмечает Ярослав Королев, страховой брокер.
Главное отличие от существующего инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) заключается в отсутствии гарантии защиты капитала. «В долевом страховании выбор неподходящей инвестиционной стратегии может привести к потере капитала. Риски ценовых колебаний ПИФов на фондовом рынке полностью возлагаются на клиента», — поясняет Алена Талаш.
Государственная поддержка
Президент РФ Владимир Путин на форуме ВТБ «Россия зовет!» заявил о необходимости разработки и принятия законов о налоговых стимулах для граждан в рамках ДСЖ. Планируется обеспечить государственное страхование вложенных средств на сумму до 2,8 млн рублей и ввести дополнительные меры налогового стимулирования.
Целевая аудитория
По мнению Олега Киселева, генерального директора страховой компании «Ренессанс Жизнь», «ДСЖ — это инструмент для российских частных инвесторов с определенным опытом и уровнем квалификации, готовых к самостоятельному инвестированию».
Продукт особенно подходит тем, кто планирует долгосрочные инвестиции (от 5 лет и более) и стремится совместить страховую защиту с потенциальным доходом от инвестиций. Для достижения максимальной эффективности эксперты рекомендуют тщательно выбирать страховую компанию, оценивать риски и обеспечивать регулярность взносов.
