Коммерческий суд Высокого суда Великобритании вынес решение, которое кардинально изменит авиационное страхование. Суд постановил, что потеря самолетов в России должна относиться к полисам военного риска, создав правовой прецедент на несколько миллиардов долларов.
Агентство Morningstar DBRS сообщает, что решение принуждает авиационных страховщиков ужесточить определения политических и суверенных рисков. Ответом станет более ограниченное покрытие или значительное повышение премий за военные риски.
Дело касается шести авиализинговых компаний, требующих возмещения убытков в размере 4,5 миллиарда долларов за 147 потерянных самолетов, застрявших в России после начала военных действий с Украиной. Суд постановил, что лизингодатели имеют право на возмещение финансовых потерь от страховщиков военных рисков, даже если параллельно действуют другие полисы.
«Широкое толкование судом положений о военных рисках и страховании политически мотивированных арестов активов посылает серьезные сигналы страховому рынку», — отмечает Morningstar DBRS. Решение вносит значительную неопределенность в прогнозы убытков и будущие формулировки полисов для авиационных страховщиков и синдикатов Ллойда.
Некоторые страховщики могут полностью уйти с рынка условного военного риска для арендованных самолетов или ограничить покрытие по географическому принципу. Это приведет к сокращению емкости рынка и росту цен на авиационное страхование и перестрахование.
Решение обязывает страховщиков военных рисков пересмотреть и увеличить технические резервы. Многие компании откладывали окончательное формирование резервов до получения юридической ясности. Субъекты с высоким уровнем риска, особенно некоторые синдикаты Ллойда, могут столкнуться с давлением на коэффициенты платежеспособности.
«Для страховщиков, которые недооценили потенциальные риски или предположили успешные стратегии отказа, риск недостаточности резервов может быть значительным», — предупреждают аналитики.
Хотя это решение английского суда, оно повлияет на судебные процессы по всему миру, особенно в юрисдикциях общего права. Лизингодатели в других странах получат дополнительные рычаги влияния в текущих спорах.
Судебное решение подтверждает эффективность стратегии управления рисками лизингодателей, использующих условное страхование для покрытия потенциальных пробелов в полисах авиакомпаний-клиентов. Однако покрытие по полисам военных рисков может иметь более низкие лимиты, чем общая страховая стоимость утраченного самолета.
Страховщикам предоставлено разрешение обжаловать решение, и некоторые уже рассматривают этот вариант. Тем не менее, дело создает важный прецедент и подчеркивает критическую важность четкого языка страховых полисов. Компании, занимающие агрессивную позицию отказа от выплат, могут столкнуться с репутационным ущербом, что повлияет на будущие отношения с клиентами.
