Страховая компания «Росгосстрах Жизнь» запустила новый продукт в линейке инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), отличительной чертой которого стала возможность получить дополнительную выплату при досрочном расторжении договора.
Условия нового полиса
Новая программа предусматривает доплату клиенту от внесенной суммы в случае досрочного выхода. В первый год действия полиса страховщик начислит 2% годовых, во второй — 1% годовых, а на третий — 0,5% годовых. При этом клиент не несет штрафных санкций и не теряет уже полученный инвестиционный доход.
Минимальный взнос для участия в программе составляет 1,55 млн рублей, а общий срок действия договора рассчитан на 15 лет. Финансовым инструментом, к которому привязан полис, выступают облигации федерального займа (ОФЗ) серии 26248 с погашением в мае 2040 года.
По условиям полиса, доходность страхователя зависит от динамики доходности базовых облигаций. Например, если в первый год доходность ОФЗ снизится до 13%, выплата по полису составит около 11% годовых. Если же доходность упадет до 12%, то клиент сможет получить уже 17% годовых.
Реакция рынка и мнения экспертов
Как сообщает газета «Коммерсантъ», в самой компании «Росгосстрах Жизнь» не стали комментировать причины введения опции дополнительной выплаты. Другие участники страхового рынка, опрошенные изданием, пока не планируют внедрять аналогичные механизмы для привлечения клиентов.
По словам генерального директора «Эверии Лайф» Евгения Щекланова, стандартные модели продуктов на рынке четко разделяют доход клиента и собственную маржу страховщика, не предполагая выплат из последней.
Эксперты отмечают, что долгосрочные продукты в целом более выгодны для страховых компаний. «Длинные продукты обеспечивают больший в абсолютной величине объем комиссий страховщику, которые взимаются от полученного инвестиционного дохода», — поясняет Никита Евсеенко, директор департамента «Страхование» компании «Рексофт». По его словам, длительные обязательства клиентов также создают предсказуемый объем свободных средств, что критически важно для планирования инвестиционных стратегий и управления ликвидностью активов страховщика. Кроме того, один долгосрочный договор экономически эффективнее нескольких краткосрочных за счет сокращения расходов на привлечение.
В то же время, по мнению заместителя гендиректора «РСХБ — Страхование жизни» Артема Гончара, вероятность того, что страховой компании придется производить доплаты, невелика. Он считает, что продукт рассчитан на сценарий сильного снижения ключевой ставки, который приведет к росту стоимости ОФЗ, и в этом случае условия для дополнительной выплаты могут не наступить.
