Минфин ужесточит правила досрочного снятия средств с программы долгосрочных сбережений
Министерство финансов Российской Федерации разрабатывает поправки в условия программы долгосрочных сбережений (ПДС), направленные на ограничение спекулятивных стратегий участников. Ведомство предлагает увеличить до пяти лет срок, в течение которого запрещено снимать средства государственного софинансирования. Инициатива обусловлена массовым закрытием счетов гражданами пенсионного возраста, использующими программу как краткосрочный инструмент получения дохода.
Как сообщил заместитель министра финансов Иван Чебесков, необходимость корректировки законодательства вызвана правовой коллизией. Изначально программа, запущенная 1 января 2024 года, предусматривала заключение договоров на 15 лет. Однако для женщин старше 55 лет и мужчин старше 60 лет было сделано исключение: они получили право выводить средства вместе с начисленным инвестиционным доходом и государственным софинансированием в любой момент без потерь.
Данная преференция привела к тому, что программа стала использоваться фактически как срочный вклад с доходностью, существенно превышающей банковские депозиты. По итогам третьего квартала 2025 года участники вывели со счетов около 18 млрд рублей. Граждане вносили средства, получали государственную доплату и расторгали договоры спустя год или два, удваивая вложения за короткий срок.
По действующим правилам максимальная сумма софинансирования составляет 36 тысяч рублей в год на протяжении 10 лет. Размер выплат зависит от суммы взносов участника и его среднемесячного дохода. При ежемесячном взносе в 3 тысячи рублей и доходе до 80 тысяч рублей гражданин за год накапливал 72 тысячи рублей (половина из которых — средства государства), после чего мог беспрепятственно забрать всю сумму.
Иван Чебесков подчеркнул, что государственные средства должны стимулировать именно «длинные» накопления, а не служить источником быстрого обогащения. Новые правила закрепят обязательный пятилетний мораторий на вывод средств софинансирования с момента вступления в программу для всех категорий граждан. Изменения планируется внести на законодательном уровне в ближайшее время.
Эксперты финансового рынка прогнозируют, что анонсированные изменения могут спровоцировать волну досрочных выходов из программы среди действующих участников старшей возрастной группы. Профессор Финансового университета при правительстве РФ Александр Сафонов отмечает, что пенсионеры постараются забрать накопления до вступления поправок в силу.
По мнению аналитиков, одной из причин сложившейся ситуации является низкая способность населения к долгосрочному планированию на фоне инфляционных рисков. Граждане предпочитают решать текущие финансовые задачи, а не формировать накопления на горизонте 15 лет. Ожидается, что после ужесточения условий общее количество участников программы может сократиться, а средства будут доступны к снятию только в особых жизненных ситуациях, предусмотренных договором.
Всего за 2024–2025 годы россияне оформили порядка 7,1 млн договоров ПДС, что позволило операторам привлечь около 500 млрд рублей. Дальнейшая динамика привлечения средств будет зависеть от итоговой конфигурации обновленных правил.
