Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» на максимальном уровне ruAAA с сохранением стабильного прогноза. Решение принято на фоне впечатляющего роста бизнеса компании — страховые взносы увеличились на 146,6% за 2024 год, достигнув 29,8 млрд рублей. Это позволило страховщику занять девятое место среди российских компаний по страхованию жизни по совокупному объему премий.
Агентство обосновало присвоение высшего рейтинга комплексом положительных факторов. В числе ключевых преимуществ эксперты выделили высокие размерные характеристики компании и прочное положение на рынке, адекватные финансовые результаты деятельности, высокое качество активов при комфортной структуре баланса. Дополнительную поддержку рейтингу обеспечивает высокое качество управления и организации бизнес-процессов, а также высокий финансовый потенциал собственника и его заинтересованность в развитии бизнеса.
По состоянию на 31 декабря 2024 года активы страховщика составили 34,6 млрд рублей, страховые резервы достигли 29,6 млрд рублей, собственные средства — 4,3 млрд рублей при уставном капитале 978,5 млн рублей. Согласно методологии агентства, компания относится к первому размерному классу, что подтверждает ее значимость на российском страховом рынке. Собственные средства компании продемонстрировали устойчивый рост, увеличившись на 3,5% по сравнению с показателями на конец 2023 года.
Бизнес-модель «Ингосстрах-Жизнь» сфокусирована на реализации программ инвестиционно-накопительного страхования жизни. Страховой портфель компании в 2024 году показал существенную переориентацию на продукты банковского накопительного страхования жизни с единовременным взносом — их доля достигла 83,1% премий, увеличившись на 16,3 процентных пункта по сравнению с предыдущим годом. Эта трансформация отражает адаптацию страховщика к изменяющимся потребностям рынка и клиентским предпочтениям.
Канальная стратегия компании демонстрирует высокую концентрацию на банковских партнерах — через кредитные организации поступило 81,0% всех взносов за 2024 год. При этом на крупнейшего посредника пришлось 44,1% премий, а на пять крупнейших посредников — 82,0%. Агентство отмечает, что такая концентрация оказывает давление на оценку диверсификации каналов продаж. Однако позитивным фактором выступает низкий уровень комиссионного вознаграждения, выплачиваемого кредитным организациям.
Клиентская база страховщика характеризуется достаточно высокой диверсификацией — на долю пяти крупнейших клиентов в 2024 году пришлось 21,2% премий, что снижает концентрационные риски и обеспечивает устойчивость бизнеса.
Финансовые результаты деятельности компании агентство оценивает как адекватные. Результат от операций по страхованию с учетом инвестиций во все рассматриваемые периоды оставался положительным, что выделяется экспертами в качестве позитивного фактора. Доля расходов на ведение дела сохраняется на низком уровне — 13,5% в 2023 году и 7,1% в 2024 году, что свидетельствует об эффективности операционного управления.
Особого внимания заслуживают высокие показатели рентабельности инвестиций — 6,6% в 2023 году и 12,3% в 2024 году. Эти результаты демонстрируют профессионализм инвестиционной команды компании и способность генерировать доходы в условиях волатильности финансовых рынков.
Вместе с тем агентство отмечает факторы, оказывающие давление на уровень рейтинга. К ним относятся отрицательные значения рентабельности продаж (-0,2% за 2024 год) и рентабельности капитала (-1,7% за 2024 год). Отрицательный финансовый результат по итогам 2024 года носил разовый характер и был обусловлен доформированием резервов под обесценение в части расчетов с компаниями из недружественных юрисдикций.
Эксперты «Эксперт РА» прогнозируют улучшение показателей рентабельности бизнеса страховщика в 2025 году, что поддерживает стабильный прогноз по рейтингу. Подтверждение максимального рейтинга финансовой надежности ruAAA подчеркивает способность «Ингосстрах-Жизнь» поддерживать высокие стандарты управления рисками и обеспечивать надежность для своих клиентов в долгосрочной перспективе.
