ЦБ предложил вычитать вложения в страховые компании из капитала банковских групп
Банк России опубликовал доклад для общественных консультаций, в котором предложил существенно пересмотреть подходы к определению периметра консолидации банковских групп. Ключевым нововведением станет исключение страховых компаний (СК) и негосударственных пенсионных фондов (НПФ) из расчетов групповых нормативов. Регулятор планирует ввести полный вычет вложений в такие организации из капитала головного банка, так как их риски существенно отличаются от банковских.
Согласно материалам регулятора, действующая практика консолидации страховщиков часто приводит к необоснованному увеличению капитала группы. При этом фактически этот капитал не может быть использован головным банком для покрытия своих убытков, поскольку он зарезервирован для обеспечения платежеспособности самой страховой компании согласно отраслевым требованиям. Банк России отмечает, что предлагаемый подход с вычетом инвестиций соответствует международной практике большинства стран, включая США и Великобританию, и направлен на устранение возможностей для регулятивного арбитража.
Помимо страхового сектора и пенсионных фондов, ЦБ предлагает исключить из периметра консолидации все нефинансовые компании. Это решение продиктовано стремлением разделить банковские и бизнес-риски, а также предотвратить использование нефинансовых дочерних структур для обхода лимитов на вложения в иммобилизованные активы. Под обязательную консолидацию попадет только закрытый перечень финансовых организаций, включая кредитные, лизинговые, микрофинансовые, факторинговые компании, а также участников рынка ценных бумаг и специализированные финансовые общества.
Для финансовых дочерних структур регулятор намерен ввести четкие количественные критерии существенности. Организацию обяжут включать в периметр консолидации, если ее активы, капитал или финансовый результат превышают 1% от соответствующих показателей головной кредитной организации или составляют более 50 млрд рублей. Также предусмотрен совокупный лимит для всех несущественных дочерних обществ: если их суммарные показатели превышают 5% от показателей группы или 300 млрд рублей, они также подлежат учету.
Дополнительно Банк России планирует ужесточить подход к оценке рисков кредитования неконсолидируемых дочерних компаний с неустойчивым финансовым положением. Риск-веса по кредитам таким структурам будут приравнены к инвестициям в капитал, что существенно повысит нагрузку на нормативы банка. Это изменение призвано устранить практику, когда банки финансируют убыточные дочерние проекты через кредиты, которые по своей экономической сути являются акционерным финансированием.
Реализация предложенных мер, по оценкам ЦБ, может оказать давление на нормативы достаточности капитала ряда крупных банков в пределах 0,9 процентного пункта. Около половины этого эффекта кредитные организации смогут нивелировать за счет снижения экспозиции на неконсолидируемые структуры. Обсуждение доклада с участниками рынка продлится до 4 марта 2026 года, а вступление новых норм в силу запланировано ориентировочно на конец 2027 года с возможным поэтапным внедрением.
